Определение стоимости бизнеса
Содержание статьи
- частных, коллективных, коммунальных, государственных и др.;
- компании (закрытые, открытые акционерные общества; общества с ограниченной, дополнительной, полной ответственностью и др.);
- структурные подразделения предприятий (цеха, производства, участки);
- объединения предприятий (ассоциации, корпорации, консорциумы);
- сельские (фермерские) хозяйства;
- банки и др. финансовые организации (страховые компании, кредитные союзы, институты совместного инвестирования);
- организации рыночной инфраструктуры (товарные биржи, фондовые биржи).
Динамично развивающийся рынок купли-продажи бизнеса, а также инвестирования диктует необходимость своевременного получения полноценных сведений об объекте купли-продажи еще на стадии принятия решения о заключении сделки.
Оценка бизнеса — это определение стоимости бизнеса как имущественного комплекса, способного приносит прибыль его владельцу. При проведении оценочной экспертизы определяется стоимость всех активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, отдельно оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке, а затем проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами. На основании такого комплексного анализа определяется реальная оценка бизнеса, как имущественного комплекса, способного приносить прибыль.
-
Целями оценки бизнеса (определение стоимости бизнеса) могут быть:
- Повышение эффективности управления бизнесом;
- Обоснование инвестиционного решения;
- Разработка плана развития (бизнес-план);
- Реструктуризация предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение и т.д.);
- Определение текущей рыночной стоимости бизнеса в случае его частичной или полной покупки или продажи, при выходе одного или нескольких участников из обществ и т.д.;
- Определение стоимости ценных бумаг предприятия, паев, долей в его капитале в случаях проведения различного рода операций с ними;
- Определение кредитоспособности предприятия и величины стоимости залога при кредитовании;
- Определение рыночной стоимости имущества при проведении страховых операций;
- Налогообложение предприятия (при определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную оценку предприятия);
- Переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета;
- Внесение в уставной капитал имущественных вкладов учредителей;
- Выкуп акций у акционеров;
- Обжалование судебного решения об изъятии собственности,
- Определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду;
- Эмиссии ценных бумаг.
-
Перечень документов и информации, необходимых для оценки оценки бизнеса (определение стоимости бизнеса):
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ).
- Виды деятельности и организационная структура компании.
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов);
- бухгалтерский баланс
- отчет о прибылях и убытках
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности.
- Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
- План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли — по годам.
- Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на экспертизу.